設成首頁 | 加入最愛 | 新訊連結 | 聯絡律師 | 推薦朋友 | 線上投稿 | 律師簡介 | 律師諮詢 | Facebook | 隱私權聲明 文章總數:206872 瀏覽總數:518885760
文章總數:206872 瀏覽總數:518885761
點選此處可回到首頁!
法律知識庫 課程講座 法律圖書 電子報中心 回首頁
台灣法律網新訊



【課程訊息】臺北市萬華社區大學第109-1期課程:刑事訴訟法案例實務(上)(講師:劉孟錦 律師)(109年3月4日開課)
【課程訊息】臺北市大安社區大學109年春季班課程:契約法逐條釋義與案例(二)(講師:劉孟錦 律師)(109年3月3日開課)
不能未遂之成立(最高法院108年度台上字第4191號刑事判決)
【林蕙瑛專欄】聚少離多成了感情的慢性毒藥
臺灣人的劣根性-從小明和陸配的故事說起!
最高行政法院大法庭統一法律見解之108年度大字第2號裁定新聞稿
最高法院刑事大法庭108年度台上大字第2306號加重詐欺案件新聞稿
【林蕙瑛專欄】走出三角關係
行政院令因應中國大陸新型冠狀病毒肺炎疫情,暫停實施金門.馬祖.澎湖與大陸地區間之客運船舶往來
不能未遂之成立(最高法院108年度台上字第4191號刑事判決)
歡迎蘇貞昌改口,鼓勵大家戴口罩!每戶致贈口罩!
【林蕙瑛專欄】井水不犯河水
「正當防衛」,殺人也不必定罪!
指責「完全走樣」過當,「下不為例」可能違法?
【林蕙瑛專欄】與女友討論約會分擔開銷的議題
白衣鬪士-長夜慈母
【林蕙瑛專欄】豎立專業形象,維持個人素養
【林蕙瑛專欄】迷戀飲料店老闆娘
司法院大法官釋字第788號「廢棄物清理法回收清除處理費案」解釋摘要
囤積口罩、哄抬價格,應負刑責

 台灣法律網 > 法律知識庫 > 作者專欄(二) > 張捷德

投資人可以不用透過證券商,私下自行買賣股票嗎?

文 / 張捷德
【台灣法律網】


依照我國證券交易法規定,台灣股票(上巿及上櫃)交易限於集中交易市場及店頭交易市場。此外,我國證券交易法第 151 條規定:「於有價證券集中交易市場為買賣者,在會員制證券交易所限於會員;在公司制證券交易所限於訂有使用有價證券集中交易市場契約之證券自營商或證券經紀商。」,因此,投資人必須透過與台灣證券交易所股份有限公司訂有使用有價證券集中交易市場契約之證券經紀商在證券交易場所內進行證券買賣。有價證券不在集中交易市場上市以競價方式買賣,而在證券商的營業櫃檯以議價方式進行的交易行為,稱之為櫃檯買賣,又稱店頭交易市場。

投資人必須透過證券商在證券交易場所內進行證券買賣,首先必須開立一股票帳戶,除攜帶身份證、印章至各地券商開戶櫃台,填寫「委託買賣證券受託契約書」,並領取「證券集中保管公司」的集保本子及帳號以做為股票買賣劃撥交割之用。 同時開立與各券商有特約關係的銀行戶頭,以作為股票成交金額劃撥交割之用。每次交易費用有包括證交稅及手續費。前者於買賣股票時,賣出股票的一方需按成交價格課徵3%。後者於證券經紀商受託買賣股票,成交後向委託人收取的費用,各券商可彈性規定,上限為千分之1.425%。

證券交易市場分為有場內交易市場和場外交易市場兩種形式:

一、內交易市場指由證券交易所組成集中交易市場,有固定的交易場所和交活動時間,在台灣只有台灣證券交易所是全國唯一的證券交易場所。證券交易所接受和辦理符合有關法律與法規命令規定的證券上市,亦即買賣交易的證券以在交易所上市的證券為主。投資人則需透過證券商在證券交易場所內進行證券買賣。證券交易法授權交易所制定各種行政規則,對參加交易的經紀商和自營商進行嚴格管理與對證券交易活動進行監督,以防止操縱市場、內線交易及影響交易秩序等違法犯罪行為的發生。交易所需要不斷健全各種制度和設施,以保證正常交易活動持續進行。

二、在國外,場外交易市場指的就是店頭交易市場,在上述交易所以外由證券買賣雙方當面議價成交的市場,他沒有固定的場所,其交易方式主要利用話進行,交易的證券以不在交易所上市的證券為主,在某些情況下也對在證券交易所上市的證券進行場外交易。場外交易市場中的證券商兼具證券自營商和代理商的雙重身份。作為自營商,他可以把自己持有的證券賣給顧客或者買進顧客的證券,賺取買賣價差;作為代理商,又可以客戶代理人的身份向別的自營商買進賣出證券。近年來,國外一些場外交易市場發生很大變化,它們大量採用先進的電子化交易技術,使市場效率更大,範圍更廣。這方面,以美國的代表新興高科技的那斯達克市場為最典型代表。

目前在台灣有集中交易市場及店頭交易市場二個,因此本文將本次探討主題所稱之「場外交易」,定義為於集中交易市場及店頭交易市場以外場所所進行的交易,故包括所有私人間之證券買賣行為。按店頭交易市場與場外交易之意義不同在於,店頭交易雖在證券商營業處所進行買賣,惟經過法律准許。場外交易的缺點,就是他是在國家法律限定外之交易行為,投資人除面對著法律不健全的危險外,因無公開市場報價,投資人可能買高賣低;又無監管單位,投資人一旦遇到居間者人逃匿或買到假股票等情事,後果難以料理。

我國證券交易法第150條規定,除了政府所發行債券之買賣、基於法律規定所生之效力不能經由有價證券集中交易市場之買賣而取得或喪失證券所有權者、私人間之直接讓受其數量不超過該證券一個成交單位(前後兩次之讓受行為,相隔不少於三個月者) 、其他符合主管機關所定事項者等以外。有價證券之買賣,應於證券交易所開設之有價證券集中交易市場為之。違反者,處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科十萬元以下罰金。

雖說場外交易行為違反證券交易法規定,但私人間之讓受契約,依契約自由原則來看,還是屬於有效之契約。有價證券之買賣規定在交易所所屬會員(證券商)處所進行集中交易買賣,主要目的就在提供一個公平的市場。投資人不透過證券商,私下自行買賣股票雖然可以節省稅捐及手續費支出,但違反證券交易法不僅受到刑事處罰,另外也須負擔逃漏稅之刑責,因此投資人應多加注意,切勿因小失大。

寄給朋友     友善列印

 

作者簡介
張捷德
學歷:
 輔仁大學財經法律系畢業.銘傳大學法律研究所研究
專長:
 證券交易法.理財法律
經歷:
 服務於某證券公司法務室
 小姜法律生活報理財法律專題研究專欄主編
e-mail:
 歡迎網友有問題請寄至 ted@mail.ibus.com.tw,我們將會專題為您解答

 

 

本單元最新10篇文章
夫妻間之財產移轉是否要課徵贈與稅? / 張捷德
究竟夫妻剩餘財產請求權有何意義? / 張捷德
信用卡動用循環信用,何時應該將全部延後付款金額清償? / 張捷德
遺產稅如何做節稅規劃? / 張捷德
個人出租房屋應如何申報所得稅 / 張捷德
投資人可以不用透過證券商,私下自行買賣股票嗎? / 張捷德
信託相關稅法初探之一 / 張捷德
信託相關稅法初探之二 / 張捷德
信託相關稅法初探之三 / 張捷德
  本單元更多文章......

 

免 費 電 子 報
發刊期數: 3722
推 薦 課 程
《房地產法律課程》房地產仲介糾紛處理 (劉孟錦律師)
《房地產法律課程》共有房地糾紛處理 (劉孟錦律師)
《房地產法律課程》土地買賣合建契約糾紛處理 (劉孟錦律師)
《房地產法律課程》成屋買賣契約糾紛處理 (劉孟錦律師)
《房地產法律課程》預售房屋契約糾紛處理 (劉孟錦律師)
《企業法律課程》帳款催收法律實務:保全程序篇(假扣押) (劉孟錦律師)
《生活法律課程》生活法律:婚姻三部曲--婚姻.夫妻財產制.家庭暴力法律問題解析 (劉孟錦律師)
《企業法律課程》交通事故和解技巧與賠償訴訟法律實務 (劉孟錦律師)
《生活法律課程》夫妻財產相關法律問題 (劉孟錦律師)
《房地產法律課程》公寓大廈糾紛處理與訴訟法律實務 (劉孟錦律師)
法 律 叢 書
請點選此圖觀看本書更詳細的介紹!
【台灣法律網電子書】政府採購法案例實務(十一)
劉孟錦.楊春吉
定價:NT $ 1000元
網站連結
律師 法律事務所
律師事務所 法律
法律專欄 劉孟錦律師
一帆法政補習班 台灣本土法學
法律翻譯 e速人氣生活網
品味人生 永恆婚禮顧問
合法律師查詢 合法地政士查詢
合法經紀業查詢 不動產實價查詢
不動產資訊平台 房地產交易價格
不動產交易服務 全國法規資料庫
法學資料檢索 法拍.庭期查詢
立法院法律系統 民事.非訟費用
重大通緝犯查詢 商工行政服務
地政資訊e點通 定型化契約範本
司法院書狀範例 國家圖書館
地名檢索系統 地籍圖資系統
地政法規資訊 Hinet地政服務
總統府法令查詢 最新犯罪手法
165反詐騙 食品安全衛生

設成首頁 | 加入最愛 | 新訊連結 | 聯絡律師 | 推薦朋友 | 線上投稿 | 網站合作 | 律師簡介 | 律師諮詢 | Facebook | 隱私權聲明
法律具時效性,內容僅供參考,不宜直接引為訴訟用途,具體個案仍請洽詢專業律師
所有文章係作者之智慧,請尊重智慧財產權,轉載重製節錄請先取得本網之書面同意