財政部
關於引導保險資金長期穩健投資加強國有商業保險公司長週期考核的通知
財金〔2023〕89號
2023-10-25
中國人民保險集團股份有限公司，中國人壽保險（集團）公司，中國太平保險集團有限責任公司，中國再保險（集團）股份有限公司，其他有關商業保險公司，各省、自治區、直轄市、計畫單列市財政廳（局），新疆生產建設兵團財政局，財政部各地監管局：
為引導國有商業保險公司長期穩健經營，更好發揮中長期資金的市場穩定器和經濟發展助推器作用，加強對國有商業保險公司的長週期考核，根據《財政部關於印發<商業保險公司績效評價辦法>的通知》（財金〔2022〕72號，以下簡稱《辦法》）的相關規定，現就有關事項通知如下：
一、將《辦法》中經營效益類指標的“淨資產收益率”由“當年度指標”調整為“3年週期指標+當年度指標”相結合的考核方式，3年週期指標為“3年週期淨資產收益率（權重為50%）”，當年度指標為“當年淨資產收益率（權重為50%）”。
其中，3年週期淨資產收益率計算公式為：rn為當年淨資產收益率，rn-1、rn-2分別為前第1年、前第2年淨資產收益率。
二、國有商業保險公司應當依法合規開展各類投資，遵守監管要求的償付能力、風險管理、公司治理等相關規定，匹配自身投資管理能力、風險控制能力和相關資質。償付能力等監管指標不達標的高風險國有商業保險公司，不得違規開展股票等投資。
三、國有商業保險公司要堅持審慎、安全、增值的原則，根據保險資金長期屬性，平衡好投資收益和風險，最佳化資產組態，合理確定投資標的、投資規模、期限結構和流動性安排。保險資金要投向風險可控、收益穩健、具有穩定現金流回報的資產，不得用於收益不穩健、價格波動大、現金流不穩定的高風險投資。
四、國有商業保險公司要制定專門的投資管理制度，建立透明規範的投資決策程序，設定科學有效的投資風險評估體系，從效益性、安全性、流動性等方面做好投資項目的盡職調查和可行性研究論證，進一步加強投資風險管理、交易管理和投後管理等。
五、國有商業保險公司要在合理管控風險的前提下，有效提高資本回報，如評價期間淨資產收益率考核指標低於行業標準值中等值水平的，國有商業保險公司管理層要及時找出具體原因，合理調整資金投向和投資比例；如連續三年均低於行業標準值中等值水平的，財政部門可動態調整其績效評價檔次。
六、國有商業保險公司應當依法依規核算各類投資收益，切實履行財務會計資訊主體責任，確保績效評價資料資料真實、可靠。如年度評價後發現相關資料資料不實且影響評價結果的，財政部門可追溯調整評價結果，並追溯調整與評價結果聯動掛鉤的其他事項結果。
七、國有商業保險公司績效評價其他事項，仍按照《辦法》有關規定執行。
八、本通知自印發之日起施行，國有商業保險公司自2023年度績效評價起按照《辦法》及本通知執行，其他商業保險公司可參照執行。
財政部
2023年10月25日
http://jrs.mof.gov.cn/zhengcefabu/cwjx/202310/t20231030_3913648.htm
